我们建议 BVP 向 Wixpress 的第二轮种子轮融资投资 200 万美元 ， Wixpress 是一家位于特拉维夫的消费软件公司 ， 专为大众用户开发一个易于使用的富媒体创作环境 ， 用于建立网站和工具 等 网络内容 。 Wix 满足了消费者希望方便快捷创建专业级富媒体的迫切需求 。 Wix 的目标是既像 Flash 一样强大 ， 又像 PowerPoint 一样简便的解决方案 ， 公司的使命是成为消费者传播富媒体内容的首选方案 ， Wix 于 2006 年 9 月成立 ， 目前已在产品研发上投入了两年的时间 ， 并计划于年底正式推出产品 。
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交易
公司在完成本次股权稀释后，估值达 700 万美元。410 万美元的种子轮主要包括 290 万美元的首轮融资和 120 万美元的涡轮。BVP 将在第一期对其投资 200 万美元，并有权在下一轮融资前随时以相同的价格购买 100 万美元的涡轮。其他天使投资人将投资 90 万美元，并持有 20 万美元的涡轮。BVP 在此次投资后将拥有公司 20% 的股份，在涡轮后将拥有 27% 的股份。直到 2008 年年底，首轮投资的资金都可为公司提供足够的现金，而涡轮很可能会提供额外四分之一的 运营资金 。我预计在明年年底行使我们的涡轮时，将与新一轮融资同时进行，或者几个月后作为与新一轮融资的补充。
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摘要
Wix composer 是一个基于 web 的应用程序 ， 任何用户都可以在 web 上通过对内容的简单拖放从而创建吸引眼球的内容 。 公司的使命是成为 web 上构建富媒体内容 （ 包括小工具和网站 ） 的首选应用程序 。 Wix 的早期版本给我们留下了深刻的印象 ， 而该产品也即将进入封闭测试阶段 。
考虑到初创企业数量的激增，这可能不是为早期 Web 2.0 公司提供资金的理想时间，但该平台的多功能性、强大的产品团队、面向市场且以分销为导向的模式，以及公司所购买的由三个字母组成的网址 （ www.wix.com ） 显示出公司围绕搜索引擎优化的前瞻性和深思熟虑，这都令人耳目一新。
Wix 产品的前瞻性令人兴奋 ， 因为它与迅速 崛起 的自我表达 欲 和 DIY 内容创作趋势不谋而合 。 在对测试版进行试用后 ， 我们又在网上搜索了相关内容 ， 并与一些业内人士进行了交流 ， 我们认为 ： Wix 作为一款应用程序 ， 既引人注目又有其独特性 。 我虽然并不能确定其确切的商业模式 ， 也不能确定其团队是否有能力雇佣强有力的商业领袖 ， 但我很享受与 Wix 创始人进行的头脑风暴 ， 我认为他们一定能够找到答案 。
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网络上的自我表达与个性化
自我表达在网络上是一个非常强大的潜在趋势 ， 它推动了许多网站的发展 ， 包括社交网站 、 图片网站和博客等 。 网络上的自我表达形式有很多种 ， 主要取决于内容的类型和定制化程度 。 最初 ， 互联网上的自我表达是以博客和个人网站的形式进行内容的自我发布 ， 现在则以自我宣传的形式表现出来 ， 例如 MySpace 。 网路上较新颖的自我表达形式会涉及许多丰富的媒体 ， 如虚拟世界 、 装扮娃娃 、 虚拟宠物和动画人物头像等 。 虽然自我表达是这些网站和社区的核心特征 ， 但事实上这种表达形式仍然十分有限 。
04
网站建设者
目前讨论的核心用例之一是关注富媒体内容的建站 。 对于普通人而言 ， 他们很难在一天之内建立一个 F lash 网站 ， 除非聘请专门的 F lash 设计师去做 ， 或者使用只有几个固定模版网站的服务 ， 一旦网站被设计好 ， 便需要每月支付托管费 ， 每月的托管费从 5 . 95 美元到数百美元不等 。 目前每个月有 350 万个网站建成 ， 由此可以看出网站制作有着很大的潜在市场 。 虽然目前该领域的公司都是私营企业 ， 但是从 Intuit 收购 Homestead 案例中我们可以大体推断出该领域的市场规模 。 就流量而言 ， Homestead 是该行业的第二大公司 ， 该公司于 2007 年被 Intuit 以 1 . 7 亿美元收购 。
Wix 背后的逻辑是 ： 有相当大一部分的用户更喜欢 Flash 网站出色的外观 、 互动性和多媒体混搭功能 。 从某种意义上而言 ， 这的确是一个市场机会 ， 一方面是因为 MySpace 的用户毕业后需要建立合适的网站 ， 他们需要进行自主编辑和艺术创作 ； 另一方面是小型企业也在寻找比 HTML 网站更具灵活性和时尚性的网站设计 。 这些“小型企业”包括艺术家 、 音乐家 、 租赁公司 、 设计公司 ， 以及各种类型的自由职业者 。 诚然 ， Wix 直接通过用户个人资料页面的各种改造应用程序来解决 MySpace 用户的问题 ， 但我们的想法是将这些用户逐步转化为 Wix 的高级用户 。 在全美 2600 万家小型企业中 ， 共有 1000 万家拥有 MySpace 的个人资料 ， 这显然表明了人们对网站建设有很高的需求 ， 但是他们中的绝大多数并不能负担得起建设 、 维护和推广网站的费用 ， 而 Wix 正试图解决这一问题 。
05
Wix 产品
Wix 的创始人在一开始便有一个愿景 ： 为普通用户提供像 Flash 一样的性能和服务 ， 除了技术上的挑战外 ， 这也意味着团队需要创建一个易于上手但难于精通的用户界面 。 在线游戏中的 UI 功能令每个人都易于操作 ， Wix 最终决定对其中的某些方面进行模仿 ， 使用户能够快速上手 ， 但需要花费相当多的时间才能熟练掌握 ， 这对于 Wix 而言是一个挑战 。
-
如果你还没有网站 ， 你可以观看演示视频或访问测试网站 。
一旦有人使用
Wix
composer
，
许多不同的案例就会变得显而易见
。
除了网站外
，
Wix
还可以制作贺卡
、
社交网络评论
、
派对邀请函
、
电子促销传单
、
eBay
产品图库
、
桌面壁纸
、
留言簿
、
相册
、
网站
、
博客或演示文稿
。
现在还很难预测哪款应用最受用户喜爱
，
因此
Wix
会在测试版本发布后的几个月内对用户进行仔细跟踪
，
并不断测试新的产品形式
。
为了吸引这一大众市场 ， Wix 计划广泛利用模版和其内容库来引导用户快速创建他们心中想要的内容。虽然这些都还在不断的测试过程中，但 Wix 已经能够提供一些必要的功能 ， 如创建生日贺卡 、 婚纱相册或对 MySpace 进行布局 ， 针对不同的应用提供不同的内容体验 。 无论怎样 ， 用户始终能够自由地创建 Wix， 这很有可能在最后被证明是最受用户欢迎的一种方式 。
相较于上一节提到的许多网站和应用程序而言 ， 我们可以看到 Wix 提供的内容有很大的不同 。 至少在目前 ， Wix 会将这些网站视为潜在的合作伙伴 ， 而不是竞争对手 。
06
Wix 社区 —— 用户生成的组件和内容
Wix 并不仅仅是一个应用程序 ， 由于它被设计成为一个具有可扩展性的框架 ， 并会根据用户的内容不断改进 。 因此 ， Wix 在用户生成的内容方面有着独特的角度 ， 这不仅仅创造了竞争壁垒 ， 还使 Wix .com 成为富媒体内容用户的首选方案 ， 这些用户包括开发人员 、 平面设计师和普通用户 ， 每个人都为 Wix 社区贡献了一些不同的东西 ， 但却很有价值 。
开发人员 —— 由于 Wix 编辑器可以处理 Flash 、 XML 和 Html 代码 ， 因此任何具有基础到高级编程技能的人都可以上传 Web 组件以在 Wix 上使用 。 这并不是要创建一个完整的 Flash 演示 ， 而是将他们的创作分解成独立的 Flash 组件 ， 这些组件可能包括动画序列 、3 D 图像和其他富媒体对象 。 通过使用 Wix ， 开发者可以分享他们的创作 ， 并跟踪这些创作的使用情况 ， Wix 会根据其使用情况给予创作者信用和奖励 。 从这个角度来说 ， 现今的 Flash 开发者并不能与普通用户分享他们的技术与创意 。
Wix 将不得不讨好这个开发者社区 ， 但由于它类似于富媒体创作的开源方式 ， 因此我们有理由相信开发者社区会流行起来 。 只要有几千名开发人员上传他们的组件 ， Wix 便会很快拥有一个庞大且丰富的媒体库 ， 普通用户在创建 Wix 时便可以浏览和学习这些组件 。
平面设计师 —— 同样 ， 网络上有着几百万的平面设计师 。 这些人具有丰富的艺术和创造能力 ， 但缺乏能够实现他们想法的编程技能 。 Wix 社区可以帮助这些平面设计师完成 2 D 图形 、 图像和艺术作品 。 目前 ， Wix 已经建立了好几个在线论坛 ， 使平面设计师能够聚集在一起 ， 贡献他们的作品 。 Wix 希望通过这种游击式的营销策略 ， 快速吸引一批艺术家群体 。 与开发者类似 ， 平面设计师最初会以看到自己的作品被他人使用而获得认可和自豪感 ， Wix 会给予他们一定回报 。 在利用艺术社区的慷慨并获得成功方面，Threadless.com 是一个很好的例子 。
07
商业与收入模式
尽管 Wix 的应用功能足够强大 ， 适用范围十分广泛 ， 但 Wix 并不会向消费者出售或出租其软件 ， 该公司坚持认为 ， 用户的快速使用和贡献将确保 Wix 在富媒体创作领域的领导地位 。
Wix 设想的收入模式包括 ：
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基于白标 Wix compeser 为其他网站提供订阅服务 ；
-
基于 Wix 托管的个人 URL 订阅服务 （ 主流网站除外 ）；
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为特定类型的小型企业提供基于订阅的专用模版 （ 在 Yelp 上找到的那种 ）；
-
订阅使用 Wix 创建吸引人的在线广告 （ 与Yelp 规模相似 ）
业务和收入模式显然是 Wix 风险最大的部分 ， 也是我目前并不满意的地方 。
08
Wix 的技术
Wix 技术框架的重点在于其灵活性和可扩展性 ， 依靠的是一种名为 WixML 的新对象描述语言 。 与大多数对象描述语言不同 ， WixML 描述的不仅仅是对象的类型和位置 ， 还包括行为 、 对象之间的关系 ， 并支持原生对象的扩展 。 因此 ， 它是一个真正的框架 ， 第三方开发者可以使用 WixML 来扩展框架 ， 添加新的对象 、 行为和效果 。
每个 Wix 的创建都是用 WixML 编写的 ， 然后由 Wix 浏览器 （ 也是用 WixML 编写的 ） 解析 、 渲染并加载到屏幕上 。 整个 Wix 编辑器或 composer 也是用 WixML 编写的 ， 但建立在一个用 Flash 编写的基础层上 。
09
关键属性
在 Flash 中编码 ， 因此支持几乎所有操作系统的浏览器和 Flash 插件
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支持所有形式的富媒体
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完全支持定位 、 布局 、 动画 、 交互性和效果 ；
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Web 内容的无缝衔接 ；
-
完全支持 RSS 和 Web 服务
-
WixML 可以被所有搜索引擎搜索到 （ 而不像 Flash ）
-
皮肤编辑器 （ 用 WixML 编写 ）
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可通过 SDK 和 API 轻松扩展
-
未来可对多页面进行支持 （ 类似翻阅 Powerpoint ）
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创始人和管理层
公司创始人在技术和产品方面具有卓越远见 ， 但还不是商业领袖 。 他们非常开放 、 有吸引力且很好共处 。 Wix 的创始人有着不同的软件背景 ， 从十几岁的电脑黑客 ， 到部队技术单位服役 ， 再到工作和创办初创公司 。 对于互联网创业者而言 ， 他们的经验比较丰富 ， 参与了很多创业项目 ， 其中一些项目也取得了一定的成功 。 他们的专业领域涵盖消费软件 、 教育软件 、 在线游戏和传统企业类软件 。 由于公司计划会在美国聘请几位资深人士 （ 包括一位联合 CEO ， 见下文 ）， 所以核心团队目前还没有给自己分配头衔 。
Avishai Abrahami
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作为创始人 / 高级经理成功领导了多家初创公司 ， 包括 AIT 、 Sphera 和 AreCom （ 以 3000 万美元售出 ）；
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发布了超过 15 个软件产品 ， 覆盖数百万用户 ；
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在网站托管 、 技术开发 、 销售和市场推广方面具有丰富的专业知识 ；
Giora (Gig) Kaplan
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曾在 Coolvision、TimeToKnow 和 Optimedia 担任 创始人和高级经理 ， 拥有超过 14 年的初创企业领导经验 ；
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互联网出版领域的专家 ， 包括发行几十种以消费者为中心的出版物 ；
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丰富的产品管理和技术创新经验；
Nadav Abrahami
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在 Eric Cohen Book 、 Miraco 和 Oberon 担任 高级程序员和软件设计师 ， 有 10 年以上的行业经验 ；
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开发了诸多面向消费者的软件产品 ， 包括教育职位自适应框架 （ 销售超过 100 万册 ）；
Wix 的创始人声称 拥有 10 名左右以色列最优秀的 Flash 程序员 ， 并意识到他们需要尽快招募商业和营销人才 。 为了实现这一目标 ， 他们已经同意聘请 Allon Bloch 担任总裁 ， 他将在融资的时候加入 。 假设这一方案可行 ， 公司团队将提议他与 Avishai 一起担任联合 CEO 。 Allon 是我的前同事 ， 当我们都提议他加入 Wix 时 ， 他已经与 Wix 的团队取得了联系 。 Allon 很快就会搬到纽约 ， 这将会很好地配合公司在美国建立业务 。 Allon 在 JVP 多次成功对软件公司进行了投资 ， 在此之前 ， 他曾在麦肯锡工作 。
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风险
产品推出后未能带来用户的增长 —— 目前为止 ， 现阶段最大的风险是在产品测试和推出之前 ， 我们对用户需求和习惯的评估可能是完全错误的 ， 可能会发现 Wix 对大的互联网社区没有太大吸引力 。
竞争 —— 来自众多网络公司的产品使得 Wix 很难脱引而出 。
商业模式的不确定性 —— 如果用户和合作网站拒绝广告 ， 未来广告模式可能最后会被证明是不可行的 。 如果没有一个成功的收入模式 ， Wix 无疑很难长期存活 ；
缺乏管理经验 —— 公司创始人都没有 CEO 经验 ， 最终可能会在产品和业务方向上相互冲突 。
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结果分析
我们是以第一性原理研究为基础的专业机构,欢迎关注和留言。
微信号: Alexqjl
